Forex Grundlagenanalyse Pdf

Wie Fundamentals Move Preise im Devisenmarkt Fundamentalanalyse in den Devisenmärkte Zentren um makroökonomische Daten Makroökonomische Analyse kann durch die Konzentration auf die Zinsen (und Erwartungen) vereinfacht werden Trader können Preis-Aktion integrieren, um die Analyse noch einfacher Fundamentalanalyse an der Börse beinhaltet Analysieren der Inputs eines Unternehmens, um zukünftiges Wachstumspotenzial zu prognostizieren. Für ein individuelles Unternehmen kann dies eine sehr logische Art sein, nach Investitionsideen Ausschau zu halten. Grundlegende Analyse eines Unternehmens würde die Untersuchung, dass companyrsquos Jahresabschlüsse, um Änderungen von einem Jahr zum nächsten oder vielleicht sehen, dass das Management des Unternehmens und ihre Erfolgsbilanz zu bestimmen, um festzustellen, wie erfolgreich sie auf die Erreichung ihrer Ziele sein könnte. In der Forex-Markt, viele dieser Statistiken donrsquot existieren, und wersquore Handel gesamte Volkswirtschaften gegeneinander. In jeder dieser Volkswirtschaften gibt es Tausende von Unternehmen, die versuchen, ihre Gewinnpotenziale zu maximieren, so dass die Analyse einer einzigen Companyrsquos-Management-Struktur oder Marktanteil doesnrsquot wirklich eine ganze Menge bedeuten. Wegen der Natur des Marktes beziehen sich viele Händler auf technische Analysen, und wir haben Ihnen gezeigt, wie fundamentale Datenereignisse mit technischer Analyse im Artikel The Potent Combination of Fundamentals und Price Action gehandelt werden können. In diesem Artikel wird wersquore gehen tief in die Tiefe, wie die Fundamentaldaten Auswirkungen auf den Devisenmarkt. Warum Währungswerte Materie Währungspreise wegen des grenzüberschreitenden Handels. Wir haben dieses Konzept eingehend in The Nucleus of the FX Market untersucht. In dem Artikel sahen wir, wie die Nation Japans absolut verwüstet wurde von einem starken Yen als ein stärker Yen bedeutete niedrigere Gewinne und Margen für japanische Exporteure. Das Konzept der Fundamentalanalyse im Forex-Markt kann alle bis zu einem einfachen Datenpunkt gekürzt werden: Zinssätze. Wenn die Zinsen höher steigen, haben Anleger einen größeren Anreiz, ihr Kapital zu investieren, und wenn die Zinsen sinken, wird der Anreiz verringert. Diese Beziehung ist das Herzstück und die Seele der Makroökonomie, und das ist es, was den Zentralbankern die Möglichkeit bietet, ihre jeweiligen Volkswirtschaften zu steuern. Die Entscheidung, die Raten zu erhöhen oder zu senken, kann auch Auswirkungen auf andere Volkswirtschaften haben. Letrsquos sagen, zum Beispiel, dass Sie ein Amerikaner mit Bargeld zu investieren. Nach wenig Anreiz und extrem niedrigen Raten für eine lange Zeit, beachten Sie, dass die Vereinigten Königreich erhöht die Raten 25 Basispunkte. Diese Zunahme der Zinssätze von der Bank von England kann und sollte höhere Rate in anderen Ausgaben vom Vereinigten Königreich holen, also können Sie nicht notwendigerweise Gilts oder eine Staatsanleihe kaufen, aber Investoren können jetzt schauen, um in England zu investieren, um diese höhere Rate zu erhalten Rückkehr. Zusätzliche Investoren denken, dass die gleiche Sache eilen in britischen Anleihen, und schließlich ndash der Preis des britischen Pfund wird gehen, um diese zusätzliche Nachfrage zu reflektieren. Nun wird es für das Vereinigte Königreich etwas schwieriger, Waren zu exportieren (ähnlich dem Problem, das Japan im Nucleus of the FX Market gegenübersteht). Ein gutes Beispiel dafür war in Australien von 2002 bis zum Finanzkollaps, da die unersättliche Nachfrage aus China das Wachstum in ganz Australien auslöste, die Arbeitslosigkeit sehr niedrig und die Inflation sehr hoch verlief. Die Reserve Bank of Australia (RBA) zog um die Zinsen zu erhöhen, und die Währungspreise folgten. Die Aussie mehr als verdoppelt, während RBA Raten von 4,25 bis 6,75 verursacht Erstellt mit MarketscopeTrading Station II Dies ist ein Zins-Zyklus, und es treibt Kapitalströme, die im Herzen des Devisenmarktes sind. Wie Zinsen Zyklen fahren Wirtschaft Es geht zurück auf den Anreiz zu investieren. Wenn Central Bankers wollen ihre Wirtschaft zu verlangsamen, sie schauen, um die Preise zu erhöhen. Wenn sie wollen mehr Wachstum in einer Volkswirtschaft zu fördern, sie schauen, um die Sätze zu senken. Höhere oder niedrigere Zinssätze bringen einen doppelten Einfluss auf die Wirtschaft. Die erste und offensichtlichste Auswirkung ist der Anreiz zu investieren. Wenn die Zinsen steigen, steigt der Anreiz zu investieren, und wenn die Zinssätze sinken, so tut der Anreiz, onersquos Geld zu sperren. Die zweite Auswirkung ist, was dieses für Investitionsausgaben tut. Wenn die Preise sinken, ist die Attraktivität der Sperrung eines langfristigen Darlehens auf die neue niedrigere Rate viel höher als es früher war. Der Anreiz, Big-Ticket-Artikel wie Häuser und Autos kaufen ist jetzt höher. Und wenn Sie ein Haus oder ein Auto kaufen, muss der Hausbauer oder Autohersteller umdrehen, um für ihre Materialien und Arbeiter zu zahlen. Wenn die niedrigeren Zinsen erhöhen die Anzahl der Häuser oder Autos, die gekauft werden, ist dies Wachstum. Hausbauer und Autohersteller werden schließlich neue Mitarbeiter einstellen müssen, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, und da die Nachfrage nach Arbeitnehmern zunimmt, werden auch die Löhne benötigt, um qualifizierte Kandidaten anzulocken. Dies ist, wie niedrigere Zinsen können höhere Beschäftigung und Inflation (oft als CPI oder lsquoConsumer Price Indexrsquo gezeigt) und itrsquos an diesem Punkt, dass die Zentralbanker werden steigende Preise in einem Bemühen, die Wirtschaft vor Überhitzung zu verhindern untersuchen zu bringen. Wenn die Zinsen niedrig bleiben, könnten die Auswirkungen von lsquoover-heatingrsquo immens sein. Preise können weiter aufblasen, und wenn links unkontrolliert ndash Hyperinflation bringen könnte. Stellen Sie sich vor, in den Laden, um eine Gallone Milch kaufen und sehen den Preis bei 27 Dollar. Ich donrsquot über Sie wissen, aber Irsquod ausflippen, so etwas zu sehen. Dann würde mein Verstand in andere Bereiche wandern, wo die Kosten steigen könnten. Wenn eine Gallone Milch ist 27 Dollar, dann wie viel wird das neue Auto kostet mich Wie viel Milch geht, um morgen Kosten Also, Zentralbanken wollen eine moderate Inflationsrate. Dies hilft, Wachstum innerhalb einer Volkswirtschaft zu halten, die Lohnerhöhungen erhält, mehr Leute arbeiten und Steuern zahlen, und Verbraucher haben das Vertrauen, daß sie ihr Geld für morgen sparen können, weil Preise wonrsquot hundertfach über Nacht erhöhen. Was Central Bankers Watch Beide Central Bankers und Forex Trader sehen makroökonomische Datenabzüge mit dem Ziel, etwas aus ihnen, aber ihre Ziele sind etwas anders. FX Traders sind oft an der Preisreaktion eines Datendrucks interessiert. Wenn CPI höher als erwartet herauskommt, können Händler nach langen Positionen suchen, um höher zu gehen. FX Trader können neue Daten schnell preisgeben und so volatile Kursbewegungen schaffen, die mit MarketscopeTrading Station II erstellt wurden. Zentralbanker nehmen jedoch einen viel breiteren Überblick über diese Statistiken. Central Bankers wollen die primären Bezugspunkte für eine Volkswirtschaft in dem Bemühen, die richtige Entscheidung, wo die Preise bewegen zu sehen. Inflation und Beschäftigung sind unter diesen Statistiken am wichtigsten, da diese zwei der wichtigsten Druckpunkte innerhalb einer Volkswirtschaft sind. Wenn die Arbeitslosigkeit hoch ist, wird die Wirtschaft wahrscheinlich kämpfen. Da Beschäftigungsdrucke aus einer Wirtschaft freigesetzt werden, werden diese neuen Informationen ziemlich schnell berücksichtigt. FX Traders wird mit der Wahrscheinlichkeit einer eventuellen Zinserhöhung beginnen oder durch die Zentralbanken abgeschnitten, um diese Informationen zu berücksichtigen. Gleiches gilt für die Inflation: Da die Inflationsdaten (CPI) in einer Volkswirtschaft freigesetzt werden, werden Händler schnell handeln, um dies zu integrieren Neue Informationen zu den Preisen. Mittlerweile beobachten die Zentralbanker vorsichtig, ob sie bei ihrer nächsten Sitzung etwas tun wollen. Zunehmende Arbeitslosigkeit (sinkende Beschäftigung) zusammen mit abnehmender Inflation sind Drohungen zu einer Wirtschaft, die normalerweise sehen wird, daß zentrale Banker Zinssenkungen untersuchen. Sinkende Arbeitslosigkeit (zunehmende Beschäftigung) und zunehmende Inflation sind Anzeichen für eine wachsende Wirtschaft, und dies ist, wenn die Zentralbanker auf potenzielle Zinserhöhungen zu suchen. Aber, Central Bankers und Forex-Händler gleichermaßen sind nicht glücklich, nur zu sitzen und warten auf Beschäftigung oder Inflation Zahlen, um Veränderungen innerhalb einer Wirtschaft zu zeigen. Dies hat zahlreiche zusätzliche Datendrucke hervorgebracht, die von Händlern und Investoren erwartet werden, um Veränderungen bei Inflation, Arbeitslosigkeit und Zinssätzen zu antizipieren. Verbraucherstatistiken sind in großen Volkswirtschaften wie den Vereinigten Staaten oder in Europa, in denen die Verbraucheraktivität eine erhöhte Bedeutung für die Weltwirtschaft hat, äußerst wichtig. In dem Artikel, Das Lebensblut der US-Wirtschaft. Betrachteten wir die wichtigsten Datenveröffentlichungen, die diese Informationen enthalten. Der Euro kann bei der Veröffentlichung von Consumer Sentiment Numbers extrem volatil werden, und zwar deshalb, weil die Konsumentenaktivität in etablierten Volkswirtschaften oft als Vorstufe für Inflation, Beschäftigung und Wachstum angesehen wird. Das BIP oder das Bruttoinlandsprodukt ist ein direkter Ausdruck des Wachstums (oder der Kontraktion) innerhalb einer Volkswirtschaft, was auch ein großer Vorstoß für die Preisbewegungen sein kann, insbesondere, wenn die angekündigte Wachstumsrate weit von den Erwartungen entfernt ist. Aber an und für sich, steigt oder sinkt in BIP donrsquot mehr Arbeitsplätze oder höhere Inflation zu bringen, so wird dies oft als mehr von einem lsquolaggingrsquo fundamentalen Indikator betrachtet. Die Produktionszahlen können in wachsenden Volkswirtschaften, die sich in einem sehr industrialisierten Stadium des Wachstumsprozesses befinden, besonders wichtig sein. China ist ein phänomenales Beispiel, da jeder Monat lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), massives Interesse von zahlreichen Parteien rund um den Globus zu ziehen. PMI ist eine Umfrage, dassRsquos von Produzenten Messung ihrer Stimmung auf zukünftige Aufträge aufgezeichnet. Der Gedanke hinter dieser Statistik ist, dass, wenn die Produzenten sehen Wachstum, dann das Wachstum wird schließlich Zyklus durch die Verbraucher, nachdem alle, wenn jemand will, um ein gutes zu kaufen, muss es in erster Linie produziert werden, rechts Unabhängig von der Daten drucken oder Die Marktrsquos-Reaktion kommt immer wieder auf Zins-Zyklen zurück, und wie diese Verbesserung oder Abnahme der gemessenen Aktivität könnte schließlich eine Zinserhöhung oder-senkung. How to Trading Fundamentals Eine Zeile, die ich in der starken Kombination von Fundamentals und Price Action verwendet, ist eine Linie, die ich sagen, ziemlich viel in Webinare und Live-Events: lsquoNicht nur wissen Sie nicht, was irgendeinen bestimmten Daten drucken können, aber Sie arenrsquot Ganz sicher, wie der Markt könnte es in. rsquo Preis Dies macht den Handel auf Fundamentaldaten in der FX-Markt gefährlich, weil Sie erraten könnte, dass das BIP wird besser kommen als erwartet, und Sie können es entsprechend handeln und noch einen Halt zu essen. Sie können Recht haben, und noch verlieren. In Aktien macht der Handel auf Fundamentaldaten viel Sinn. Sie können Unternehmen A versus Unternehmen B in relevanten Märkten. Yoursquore Handel ein kleiner Teil, von einer Wirtschaft, in der größeren globalen makroökonomischen Umfeld. Die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens, das Ihr Händler-Handel könnte ein paar hundert Milliarden, höchstens sein. Der Devisenmarkt wendet sich über nördlich von 5.000.000.000.000 jeden Tag. Thatrsquos 5 Billionen, und dies ist auf der niedrigen Seite der Schätzungen. Yoursquore handelt ganze Volkswirtschaften gegeneinander, und es kann viel schwieriger sein, grundlegende Bezugspunkte zu verwenden, um zukünftiges Wachstumspotential zu projizieren. Aus diesem Grund nehmen viele Händler im Devisenmarkt die technischen Analysen in ihre grundsätzlichen Handelsideen auf. Dies kann bringen einiges an Vorteil für den Händler bei der Ermittlung von Trends oder Verzerrungen, die in einer Währung ausgestellt worden sein könnten. Wie technische Analyse Ihren grundlegenden Ansatz verbessern kann Früher in dem Artikel verwendeten wir das hypothetische Beispiel der Bank of England steigende Zinsen 25 Basispunkte. Wenn dieses geschieht, sehen wersquoll allgemein Händler, die das britische Pfund kaufen, um diese neue, höhere Rate zu erhalten. Aber, itrsquos nicht nur Rate Wanderungen, die Kauf der Forex-Markt sehen, wie Händler donrsquot warten wollen, um zu sehen, eine Zentralbank tun, was sie wissen, dass theyrsquoll wahrscheinlich sowieso tun. So sehen wir zunehmend positive Daten aus den britischen Daten, die eventuell eine Zinserhöhung, wersquoll sehen steigende Nachfrage nach dem britischen Pfund. Diese gestiegene Nachfrage wird höhere Preise zeigen. So ist dieses ein grundlegendes Thema ndash, das klar und im technischen Aufbau des Diagramms offensichtlich ist. Wenn es einen Aufwärtstrend gibt, bewegen sich die Preise aus einem bestimmten Grund höher. Die Preise können Vorhersagen und Trends in fundamentalen Daten zeigen. Händler können Preisaktionen einbeziehen, um zu sehen, wo diese Trends bestehen und in welchem ​​Umfang sie gehandelt werden könnten. Dann können Händler auch Preis-Aktion, um up-Trends billig zu kaufen, und verkaufen Down-Trends teuer, so dass, wenn dieser Impuls geht weiter, können sie zu profitieren. - Geschrieben von James Stanley James ist auf Twitter verfügbar JStanleyFX Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. Forex Fundamental Analysis Forex Fundamental Analysis. Grundlagen Was ist Fundamentalanalyse Fundamentalanalyse in Forex ist eine Art von Marktanalyse, die das Studium der wirtschaftlichen Situation der Länder, um Währungen effektiver handeln umfasst. Es gibt Auskunft darüber, wie sich die großen politischen und wirtschaftlichen Ereignisse auf den Devisenmarkt auswirken. Zahlen und Aussagen in Reden von wichtigen Politikern und Ökonomen gegeben sind unter den Händlern als ökonomische Ankündigungen bekannt, die große Auswirkungen auf Devisenmarktbewegungen haben. Insbesondere die Ankündigungen im Zusammenhang mit der Wirtschaft und Politik der Vereinigten Staaten sind die wichtigsten, um ein Auge zu behalten. Was ist ökonomischer Kalender Wirtschaftskalender wird von den Ökonomen verursacht, in denen sie verschiedene ökonomische Zahlen und Werte nach vorherigen Monaten vorherzusagen. Es enthält die folgenden Daten: Datum mdash Uhrzeit mdash Währung mdash Daten Freigegeben mdash Tatsächliches mdash Vorhersage mdash Zurück Beispiel: Wenn die Prognose besser als die vorherige Zahl ist, dann wird der US-Dollar in der Regel gegen andere Währungen zu stärken. Aber wenn Neuigkeiten sind, müssen Händler die tatsächlichen Daten überprüfen. Wenn man die Ölpreise betrachtet, wird ein steigender Preis zu einer Schwächung der Währungen für Länder führen, die von einem enormen Ölimport abhängen, z. B. Amerika, Japan. Ein gutes Beispiel für detaillierte ökonomische Kalender finden Sie hier: Forex Economic Calendar Wessen Reden halten, um ein Auge auf Vorsitzender der Federal Reserve Bank of USA, Sekretär des Schatzamtes, Präsident der Federal Reserve Bank von San Francisco und so weiter. Reden der prominenten Leute werden von den Händlern genau beobachtet. Was sind die stärksten Zahlen, die Forex-Markt bewegen Zinssatz Traditionell, wenn ein Land seine Zinsen erhöht, wird seine Währung zu stärken, weil die Anleger ihre Vermögenswerte in diesem Land verschieben werden, um höhere Renditen zu erzielen. Beschäftigungssituation Beschäftigungsrückgänge werden als Anzeichen für eine schwache Konjunktur angesehen, die schließlich zu niedrigeren Zinssätzen führen könnte, was sich negativ auf die Währung auswirkt. Handelsbilanz, Haushalts - und Finanzhaushalt Ein Land, das ein erhebliches Handelsbilanzdefizit hat, wird im Allgemeinen eine schwache Währung haben, da es kontinuierliche kommerzielle Verkäufe seiner Währung geben wird. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wird vierteljährlich gemeldet und sehr genau verfolgt, da es ein primärer Indikator für die Stärke der Wirtschaftstätigkeit ist. Einem hohen BIP folgen in der Regel die Erwartungen höherer Zinssätze, die meistens positiv für die Währung sind. Wenn es um Nachrichtenhandel Forex Broker kommt. Jedoch kann nicht unterstützt werden, Trader-Intensionen für den Handel bei Nachrichtenmeldungen. Es gibt Praktiken berichtet, wenn Forex Broker einfach Plattformen während der Nachrichten einfrieren, so dass keine Trades geöffnet oder geschlossen werden können. Fahren Sie mit Seite 2 fort, um mehr zu erfahren. Copyright copy Forex-Fundamentalanalyse Alle Rechte vorbehalten Forex-Handel ist eine Investition mit hohem Risiko. Alle Materialien sind für pädagogische Zwecke nur veröffentlicht. Wie verwenden Sie Fundamentalanalyse, um in Forex zu profitieren Der Forex-Markt ist der Markt par excellence für fundamentale Analyse. Da die Währungen die grundlegenden Bausteine ​​aller wirtschaftlichen Aktivitäten sind, haben alle Entwicklungen in allen verschiedenen Sektoren der Wirtschaft Auswirkungen auf die Entwicklung von Devisenmärkten. Während diese Fülle von Daten die Aufgabe des Anfängers kompliziert erscheinen lässt, sind tatsächlich alle fundamentalen Faktoren, die die Weltwirtschaft beeinflussen, eng miteinander verknüpft, und es ist durchaus möglich, einen Weg von den allgemeinsten und grundlegenden Konzepten wie dem Interesse zu verfolgen Preise auf Hypotheken und CDs, zu den kompliziertesten, wie die Zahlungsbilanz und die industrielle Produktion von Nationen. Nun, wie wir weitergehen, um seine praktischen Anwendungen zu studieren, untersuchen die Verwendung der Fundamentalanalyse in Form eines Dialogs zwischen einem erfolgreichen Trader und einem Anfänger, die gut bezeichnen, wie ST, und B. Wenn der Leser nur auf der Suche ist Eine Diskussion über die verschiedenen Indikatoren und ihre Anwendung, kann er einfach überspringen diesen Dialog. B: Ich möchte vom Devisenhandel profitieren. Und ich möchte meine Methodik auf fundamentale Analyse basieren. Wie kann ich dies tun ST: Sie können dies tun, indem Sie grundlegende Nachrichten und Zentralbankstatistik. Aber vorher müssen Sie auch ein Verständnis für die Epoche haben Sie leben in. Jede Ära hat unterschiedliche Dynamik treibt seine wirtschaftliche Entwicklung. B: Welche Art von Dynamik Was verstehen Sie unter dem Verständnis der Ära ST: Die Merkmale von Epochen sind komplex, aber für unseren Zweck, sagen wir, dass Sie, der Händler, sollte zumindest wissen, welchen Teil der Boom-Büste Zyklus der Wirtschaft durchgehen. B: Und wie kann ich tun, dass ST: Sie sollten die Kredit-Statistiken von Zentralbanken angeboten, wie die Senior Loan Officer Survey der US-Notenbank zu folgen. Finanzinstitute verschärfen ihre Kredite Standards in und während der Büste Phase des Zyklus, dann entspannen sie führen in und während der Boom-Phase. Sie wollen nicht zu verleihen, wenn Unternehmen ins Bankrott gehen, und sie wollen eine Menge leihen, wenn jeder macht große Gewinne, so können sie Zinserträge und Dividenden für ihre Aktionäre zu generieren. B: Was werde ich gewinnen, indem ich mich der Phase des Zyklus ST bewusst bin: Alle anderen gleich, während der Büste Phase des Konjunkturzyklus, Reservewährungen schätzen gegen die Währungen der meisten anderen Nationen und während der Boom-Phase, Reservewährungen Neigen dazu, abzuschreiben. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Booms durch Kredite finanziert werden und die meisten Kredite durch Reservewährungen aufgrund der Art der globalen Finanzstruktur durchgeführt werden. B: So sagen Sie, dass ich profitieren kann, indem ich einfach den Boom-Bust-Zyklus richtig identifiziere und mein Währungsportfolio anpasse, um dieses Wissen wiederzugeben. ST: Ja. Boom-Büste Zyklen sind sehr leistungsfähige, hochrangige Ereignisse, die alles andere zwingen, sich im Tandem mit ihnen zu bewegen. B: Sobald ich die Phase des Boom-Büste Zyklus identifizieren, wie kann ich von Pressemitteilungen profitieren ST: Die Daten, die sie zur Verfügung stellen können, um geistig ein großes Bild der Phase des Zyklus. Dieses Bild kann Ihnen helfen, zu verstehen, was in der Wirtschaft geht. B: Wie kann ich davon profitieren, dass ST: Eine wirtschaftliche Attraktivität für das globale Kapital (mit anderen Worten, das große Bild dieser Wirtschaft) ist der Haupttreiber seiner Währung gegenüber anderen. Durch das Verständnis des großen Bildes können Sie identifizieren, wer davon am meisten profitiert, und dann, wie Sie Ihre Geschäfte in Harmonie mit denen, die die wichtigsten Trends zu fahren platzieren, können Sie große Gewinne. B: Ich verstehe nicht, wie identifiziere ich, wer am meisten profitiert von dem großen Bild ST: Sein nicht so schwierig. Es gibt zwei Arten von Akteuren in jedem Markt: Spekulanten (Finanzakteure), Investoren, Hedger und andere kommerzielle Akteure. In einigen Situationen, in denen die Kreditvergabe Standards sind lax und Geld fließt in Hülle und Fülle, können Spekulanten leicht zu überwinden, die in echte wirtschaftliche Tätigkeit beteiligt und werden die wichtigsten Treiber der Preisentwicklung. In anderen Fällen, in denen das Geld nicht sehr billig ist (mit anderen Worten: die Zinssätze entsprechen dem Niveau der globalen Wirtschaft) sind Investoren und nicht-spekulative Akteure die Hauptmacht der Preise. Indem sie identifizieren, welche Art von Akteuren die Preisentwicklung treibt, können Sie auch die Art des Zyklus verstehen, dh wenn sie von der monetären Expansion (einfaches Geld und Spekulation) oder Innovation und Produktivitätssteigerung (dh technologisch Oder sozialer Fortschritt). Aber Sie müssen immer noch im Hinterkopf behalten, dass auch die gesündesten und bedeutendsten grundlegenden Dynamiken genutzt werden können, um Blasen zu erzeugen, wenn theres genug Interesse von den Spekulanten. B: Und wie kann ich von diesem ST profitieren: Sie können einfach den Währungstrends folgen. Auch wenn Ihre Analyse nicht bestätigt, wie der Markt handelt, solange Sie verstehen, warum es sich so verhält, wie es funktioniert, können Sie mit ihm gehen, und wiederum einen Gewinn. B: Ich verstehe immer noch nicht. Wenn ich grundlegende Analyse einfach, um den Trend zu folgen, warum nicht einfach den Trend folgen, während das Vergessen über die grundlegende Analyse insgesamt ST: Weil Sie nur den Trend folgen, solange die grundlegenden Faktoren es tolerieren. Spekulative Aktivität ist anfällig für die Bildung von Blasen, und das Platzen der Blasen manchmal sehr schnell geschieht und kann sehr zerstörerisch sein. Aber, Blasen nur wachsen, wo theres eine anständige und vernünftige Gewinnchance, und theres nichts falsch über die Teilnahme an ihnen in den frühen Stadien. Durch fundamentale Analyse, werden Sie in der Lage, Springen auf den Zug der Spekulation auf dem Höhepunkt der Euphorie zu vermeiden, und wird in der Lage, Ihre Richtung schnell umzukehren, wenn grundlegende Faktoren Ihnen sagen, dass das gutartige wirtschaftliche Umfeld verändert hat. Denken Sie daran, fundamentale Analyse Studien die Ursachen der wirtschaftlichen Ereignisse. B: Mit anderen Worten, die fundamentale Analyse ist nützlich bei der Ausnutzung der langfristigen Trends, die durch das große Bild definiert sind, und auch zur Vermeidung von Blasen, wenn sie platzen oder nahe am Platzen sind. ST: Ja. Natürlich kann man auch ohne ausführliche grundsätzliche Gründe einfach eine Blase vermeiden, sobald ihre Preisbewegung die Form einer Parabel annimmt. B: Können Sie mir bitte zeigen, wie das große Bild zu konstruieren ST: Sicher. Sie müssen mit den Zinssätzen beginnen, und schauen, wie sie durch die großen Banken und anderen Finanzinstituten in die Wirtschaft geleitet werden. Dann müssen Sie prüfen, ob es irgendwelche neue technologische Innovationen, Finanzprodukte, aufstrebende Nationen, und so weiter, die den Kraftstoff für einen Zeitraum von gesundem Wirtschaftswachstum auf globaler Ebene schaffen können. Dann müssen Sie das politische Klima betrachten. Gibt es eine Menge von politischer Instabilität in diesen Nationen, die das globale Wachstum fahren Lassen Sie mich Ihnen helfen, mit einem Diagramm: B: Wie kann ich es für den Erfolg im Devisenhandel verwenden ST: Dies ist die erste Stufe der fundamentalen Analyse. Hier entscheiden Sie über die Dynamik der Weltwirtschaft. Die Gesundheit der Weltwirtschaft kann eine Menge Einfluss auf solche scheinbar unzusammenhängende Dinge wie Forex Markt Volatilität, Carry Trades, grenzüberschreitende Kapitalströme, und so weiter haben. Es ist auch entscheidend, ob man konservativ oder relativ optimistisch bei der Bewertung hochfrequenter Wirtschaftsdaten sein muss (z. B. Gebrauchsgüter, wöchentliche Arbeitslosenansprüche usw.). B: Also sollte ich die Weltwirtschaft auf höchstem Niveau analysieren, um über meine Forex-Strategie zu entscheiden. B: OK. Nun, wie werde ich entscheiden, welche Währung ich kaufen sollte und welche sollte ich verkaufen ST: Das ist die zweite Stufe der fundamentalen Analyse, obwohl im Kopf behalten, dass ich mein Bestes tun, um die Dinge für Sie zu vereinfachen. Bei der Entscheidung, welche Währung zu lang oder kurz, müssen Sie die grundlegende Gesundheit der Wirtschaft unter Berücksichtigung der Indikatoren, die wir in Kürze diskutieren zu untersuchen. Sie werden dann bewerten die Haltung der wichtigsten Treiber der Forex-Markt-Aktivität in Richtung der Nationen Grundlagen. Mit anderen Worten, youll müssen prüfen, ob die mächtigsten Akteure auf dem Markt sich mit den Nationen wirtschaftliche Entscheidungen. Wenn die Wirtschaftspolitik der Nationen glaubwürdig und gesund ist und der Markt sie auch günstig betrachtet, können Sie diese Währung kaufen, aber hüten Sie sich vor Blasen. Wenn die Nationen Wirtschaftspolitik sind glaubwürdig und gesund, aber die mächtigsten Marktakteure nicht unterstützen solche Maßnahmen, dann sollten Sie nicht kaufen die Währung, aber Sie können es verkaufen, vorausgesetzt, dass youre sehr vorsichtig über das Risiko youre nehmen. Wenn die Wirtschaftspolitik der Nationen dumm ist, aber der Markt sie dennoch unterstützt, sollten Sie diese Währung überhaupt nicht handeln, lange oder kurz. Schließlich, wenn die Nationen Wirtschaftspolitik töricht sind und der Markt sie als solche betrachtet, können Sie diese Währung kurz. B: Ich kann nicht ignorieren die Märkte Meinung ganz, basierend auf meiner fundamentalen Analyse ST: Natürlich können Sie. Aber es ist viel besser zu verstehen, die Ursachen der Blasen und die Gründe für die Märkte Wahnvorstellungen und warten auf die Beendigung dieser Ursachen vor dem Sprung in einen Handel nur auf der Grundlage, dass der Markt falsch ist. Fundamentalanalyse ist immer richtig. Die von ihm definierten Ungleichgewichte und Anomalien werden immer durch politische Maßnahmen oder Marktentwicklungen behoben. Aber es kann nicht immer möglich sein, zu erraten, wie diese Korrektur auftreten wird. Wenn Sie die Märkte emotionales Verhalten völlig ignorieren, können Sie eine lange Wartezeit haben, da es sehr lange dauern kann, bis die erwartete Korrektur stattfindet. B: Vielen Dank, gibt es alles, was du gerne hinzufügen ST: Nehmen Sie nicht an parabolischen Preis Aktion, es sei denn, Sie haben außergewöhnlich gute Gründe dafür. Alles kann eine Blase zu schaffen, unabhängig davon, wie überzeugend die Rationalisierungen und die vorgeschlagenen Ursachen sind. Denken Sie auch daran, dass unsere Beschreibungen für eine hochintegrierte, handelsintensive, nicht-protektionistische Weltwirtschaft gelten. Viele Ereignisse würden sich anders entwickeln in einer Umgebung, in der Geld nicht so leicht über die Grenzen fließt, aber der Hauptunterschied wäre in der Rolle der Spekulanten. In einer nicht-freien, protektionistischen Umgebung sind die Spekulanten unwahrscheinlich, dass sie das Kapital finden, das sie benötigen, um Blasen von riesiger Skala aufzutauchen, und das wird den Handelsströmen eine größere Rolle bei der Bestimmung der Preisentwicklung einräumen. Die Fundamentalanalyse zielt darauf ab, Geldströme in und aus einem Land zu charakterisieren. Mit anderen Worten beschränkt sich die fundamentale Analyse nicht darauf, das Wohlergehen einer Volkswirtschaft, die Solidität ihrer Finanzinstitute oder die Meinung von Wissenschaftlern oder Politikern zu untersuchen, sondern sie lediglich dazu zu nutzen, den besten Kurs für eine Volkswirtschaft zu bestimmen Analyse der tatsächlichen Ursachen der Preisentwicklung. Da die Ursachen der Preisentwicklung manchmal vollkommen unabhängig von den wirtschaftsökonomischen Diktaten sein können, kann die Fundamentalanalyse kein vollständiges Bild liefern, indem sie lediglich das Gute oder Schlechte an einer Wirtschaft zeigt, wenn der Markt über einen Zeitraum von Jahren fehlerhaft ist, eine erfolgreiche Analyse Muss auch in der Lage sein, die mächtigen Gründe für seine Fehler zu zeigen. Wir müssen auch bedenken, dass der Wortfehler in dieser ganzen Diskussion nur auf makroökonomischer Basis verwendet wird. Entscheidungen, die sich letztlich als sehr schädlich für das Wohlergehen der Gesellschaft als Ganzes erweisen, können für die Individuen, die sie bilden, noch sehr lukrativ sein. Mit anderen Worten, die Fehler, die durch Blasen angeheizt werden, sind Fehler nur in dem Sinne, dass sie großen Schaden für die Mehrheit der Menschen verursachen. Viele Spekulanten haben auch durch ihre Fehler abgestürzt, aber einige von ihnen verlassen das Spiel mit einer großen Profitrate. (Anmerkung, dass wir den Begriff Spekulanten verwenden, um einen Akteur zu bezeichnen, der ökonomische Realitäten ignoriert, emotional und hartnäckig über seine Praktiken ist. Spekulative Aktivität kann sogar nichtfinanzielle Akteure wie Baufirmen oder Exporteure absorbieren, und zwar jeden anderen.) Risikobericht: Trading Devisen auf Margin trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.